Investire in Oro a piccoli passi: guida al piano di accumulo in oro?

Investire in oro ha senso?

Perché fare un piano di accumulo in oro (PAO)?

Perché sempre più persone stanno pensando di investire in oro per proteggere i propri risparmi?

Quest’articolo vuole essere un vero e proprio approfondimento al video che ho pubblicato sul mio Canale YouTube sull’argomento investire in oro e creare un piano di accumulo in oro fisico, attenzione però, io non sono un consulente finanziario e le informazioni contenute in questo articolo hanno esclusivamente scopo informativo.

Valuta sempre attentamente i rischi e se necessario consulta un consulente finanziario indipendente prima di investire, quest’articolo non rappresenta una sollecitazione all’investimento né una consulenza personalizzata in materia finanziaria, fiscale o legale.

Investire in oro con un piano di accumulo in oro fisico (PAO)

Un piano di accumulo in oro, spesso abbreviato con la sigla PAO, è una strategia di investimento che permette di acquistare piccole quantità di oro fisico in modo regolare – ad esempio ogni mese – con l’obiettivo di costruire nel tempo un patrimonio reale e tangibile.

È un concetto simile al piano di accumulo in ETF (per approfondire vedi anche l’articolo sul PAC con la differenza che qui non stai acquistando strumenti finanziari o derivati ma oro vero, quello che puoi tener in mano, conservare in un cavea o ricevere a casa sotto forma di lingotti o monete.

Come funziona il piano di accumulo in oro?

Per capire come funziona un piano di accumulo in oro fisico prendiamo come esempio un sito che conosco, Gold Avenue (puoi leggere anche la mia recensione di Gold Avenue):

• Scegli la quantità di oro che vuoi acquistare (su Gold Avenue puoi partire anche con 1 grammo d’oro e quindi con poco più di 100 €)
• Stabilisci la frequenza di acquisto del tuo piano di accumulo (settimanale, mensile, trimestrale, semestrale, annuale)
• Imposti i pagamenti e la piattaforma convertirà automaticamente i tuoi pagamenti in versamenti in oro fisico che puoi scegliere se conservare nei caveau assicurati (piano di accumulo in oro fisico custodito da Gold Avenue) oppure se riceverlo a casa

Uno dei vantaggi di Gold Avenue è la possibilità di creare un piano di accumulo in oro fisico in pochi click con la possibilità di custodirlo in Svizzera con copertura assicurativa inclusa.

Clicca qui per scoprire i piani di accumulo in oro di Gold Avenue

Perché investire in oro oggi?

L’oro viene definito da secoli “bene rifugio” (ne ho parlato anche nell’articolo dedicato all’inflazione e in oro bene rifugio), per farla breve l’oro viene considerato un investimento capace di mantenere valore anche quando le valute o i mercati finanziari attraversano momenti difficili.

I 3 vantaggi principali dell’investire in oro sono:

• Protezione dall’inflazione visto che l’oro tende a mantenere il suo potere d’acquisto quando il denaro perde valore (un esempio recente è l’aumento dell’inflazione globale del 2022 – 2023 quando mentre molte valute si indebolivano il prezzo dell’oro saliva)
• Diversificazione del portafoglio: anche grandi investitori come Ray Dalio inseriscono sempre una quota di oro nei loro portafogli, non per guadagnare ma per proteggere il capitale nei momenti di crisi
• Tangibilità e valore universale: a differenza di azioni o critpovalute l’oro è un bene reale riconosciuto ovunque come forma di pagamento o garanzia di valore

Il principio del Dollar cost averaging

Uno dei vantaggi del piano di accumulo è che consente di mediare il prezzo nel tempo: questo principio, noto come dollar cost averaging, ti permette di comprare sia quando il prezzo è alto sia quando è basso, riducendo l’impatto della volatilità.

Un esempio pratico:

• Se nel 2013 qualcuno avesse comprato tutto l’oro in una volta avrebbe perso oltre il 30% in pochi mesi a causa del crollo dei prezzi
• Chi invece sempre nel 2013 avesse deciso di investire in oro attraverso un piano di accumulo avrebbe diluito le perdite e recuperato nel tempo, tornando in profitto dopo qualche anno

Morale: quando si investe in oro bisogna pensare come una formica, non come una lepre.

Vantaggi di un piano di accumulo in oro fisico

Per riassumere, se stai pensando di investire in oro e vuoi sapere quali sono i vantaggi:

• Puoi iniziare con qualche centinaio di euro al mese
• Acquisti un bene tangibile
• Puoi utilizzarlo per proteggere il tuo capitale e diversificare i tuoi investimenti
• Hai dei vantaggi fiscali (niente Iva sull’oro da investimento)
• La tassazione si ha solo sulle plusvalenze al momento della vendita (26%)
• Nessuna imposta patrimoniale

🚨Attenzione alle nuove regole fiscali 2024 – Dal 2024 senza fattura d’acquisto il fisco può tassare l’intero importo della vendita e non solo il guadagno, è quindi importante sempre conservare le prove d’acquisto.

Svantaggi e limiti del Piano di accumulo in oro fisico

Come ogni investimento, anche il piano di accumulo in oro fisico ha dei limiti da conoscere:

• Nessun rendimento passivo, l’oro non genera cedole, interessi o dividendi
• Costi di custodia: i cavea professionali costano fra lo 0,12% e lo 0,75% l’anno
• Volatilità nel breve periodo: l’oro può subire oscillazioni anche significative
• Rischi di custodia domestica: se sceglie di tenere l’oro in casa valuta anche sicurezza e assicurazione

Alternative per investire in oro: ETF ed ETC sull’oro?

Se non vuoi occuparti della gestione fisica puoi investire anche in ETF o ETC sull’oro, strumenti finanziari che replicano il prezzo dell’oro fisico.

Alcuni esempi:

• SPDR Gold Shares
• iShares Gold Trust
• Amundi Physical Gold ETC
• WisdomTree Physical Gold

💡 Con strumenti come InvestingPro o JustETF puoi analizzare i dati, le performance storiche e i costi di gestione di ciascun ETF o ETC sull’oro confrontando rapidamente le opzioni più convenienti in base alle tue strategie di investimento.

Gli ETF sull’oro sono acquistabili tramite un piano di accumulo tradizionale ed offrono maggiore liquidità e costi ridotti, vediamo quindi un

Confronto tra oro fisico ed oro finanziario

Caratteristica	Oro Fisico	ETF / ETC sull’Oro
Possesso reale	✅ Sì	❌ No
Liquidità	❌ Minore	✅ Alta
Costi di custodia	✅ Sì	❌ Inclusi nelle commissioni
Fiscalità vantaggiosa	✅ Sì	✅ Sì
Rischio di controparte	❌	✅ Dipende dall’emittente
Ideale per	Protezione a lungo termine	Diversificazione flessibile

Investire in oro conviene?

La risposta dipende dai tuoi obiettivi finanziari (a proposito vedi anche come iniziare a investire da zero):

• Se cerchi protezione e stabilità nel lungo periodo il piano di accumulo in oro può essere una scelta intelligente
• Se cerchi rendimenti elevati o speculazione è meglio orientarsi verso altre tipologie di investimento

Come dicono molti investitori l’oro non ti farà diventare ricco ma ti aiuterà a non diventare povero, e forse, in un mondo sempre più incerto, questo è il vero valore dell’oro.

Quando scegli di investire in oro valuta sempre la trasparenza sui costi, le garanzie assicurative, la facilità di rivendita e la reputazione della piattaforma (recensioni e regolamentazione).