Dollar Cost Averaging: se ti stai avvicinando al mondo della finanza e degli investimenti molto probabilmente hai già sentito parlare di dollar cost averaging. Oggi scopriamo insieme come funziona, quali sono i vantaggi e le caratteristiche di questa strategia di investimento.
Qual è il momento migliore per investire? Questa è la prima domanda che si fa chi si avvicina al mondo degli investimenti.
E questa domanda è una domanda che presuppone la capacità di riuscire a prevedere i futuri movimenti dei prezzi di mercato, ovvero fare quello che in gergo si chiama market timing.
Il Dollar Cost averaging (o dollar cost average) è la strategia opposta al market timing, ma in cosa consiste?
Dollar Cost Averaging e Piano di Accumulo Capitale
Il dollar cost averaging (letteralmente media del costo in dollari) è la strategia di investimento utilizzata da chi decide di fare un piano di accumulo capitale (se non sai cosa è un piano di accumulo capitale leggi Piano di Accumulo Capitale).
Come funziona il dollar cost averaging?
Questa strategia di investimento consiste nell’investire/depositare somme di denaro uguali ad intervalli regolari.
Invece di investire una grande somma in un’unica soluzione (cosa che avviene ad esempio nel caso di un Piano di Investimento di Capitale (PIC, vedi l’articolo PIC Come Funziona per approfondire), questa strategia prevede l’investimento di una determianta somma di denaro ad intervalli regolari a prescindere dal prezzo dell’attività o del sottostante (o da ciò che avviene nei mercati finanziari).
Si può scegliere chiaramente di investire:
- Un importo fisso
- Un numero di azioni fisso
Questo si traduce nell’acquisto di un minor numero di azioni quando i prezzi sono elevati ed un maggior numero di azioni quando i prezzi calano, andando poi a creare una media di prezzo d’acquisto che ci permetterà di evitare di correre il rischio di investire quando i mercati sono troppo alti ed aver acquistato ad un unico prezzo.
Fra le strategie di investimento disponibili, il dollar cost averaging rientra nella categoria delle strategie di investimento passive poiché:
- Non richiede di controllare l’andamento dei mercati
- Non prevede di entrare ed uscire in base all’andamento del mercato
- Esclude il fattore emozionale dagli investimenti
Bisogna inoltre precisare che investire ad intervalli regolari può comportare anche un maggior costo per le commissioni di transazione (anche se oggi esistono alcuni broker che offrono strumenti finanziari con commissioni zero).
Quali sono i vantaggi del Dollar cost averaging?
Il beneficio principale di questa strategia di investimento, come dicevo più sopra, è la possibilità di escludere il fattore emozionale dagli investimenti.
Facendo infatti un investimento regolare, a cadenza predeterminata, a prescindere dall’andamento del mercato, acquistare in un momento in cui i prezzi sono più bassi perché il mercato è in crisi può essere visto come una occasione di “comprare a sconto”.
Chiaramente, chi utilizza questa strategia di investimento ha un orizzonte temporale a lungo termine e permette nel tempo di ridurre il prezzo pagato per azione.
Il secondo vantaggio del dollar cost averaging è la possibilità di cominciare a costruirsi una posizione anche se non si hanno grandi somme da investire.
Piattaforme come Degiro (se non la conosci leggi Degiro Opinioni) o Trade Republic (se non la conosci vedi Trade Republic Recensione) permettono di crearsi un portafoglio di investimento e cominciare ad investire piccole somme ad intervalli regolari (ad esempio 50 € al mese).
Anche un investimento di soli 50 € al mese ci permetterà di avere un portafoglio di:
- 600 € in un anno
- 1200 € in due anni
- 12.000 € in 20 anni
chiaramente senza considerare quello che sarà l’andamento del mercato (che potrebbe crescere o crollare) e senza considerare il vantaggio dell’interesse composto.
Il terzo vantaggio riguarda la possibilità di evitare errori di market timing: nessuno può predire in che direzione andrà il mercato e quindi “qual è il momento migliore per investire”.
Rischi
Esistono dei rischi?
Chiaramente, come per qualsiasi tipologia di investimento e per qualsiasi strategia di investimento, anche questa comporta dei rischi.
Prima di tutto è bene ricordare che non bisognerebbe mai investire denaro che potrebbe servirci nel breve termine e nessuno dovrebbe mai investire più di quanto può permettersi di perdere.
Conclusioni
Siamo arrivati alla fine di quest’articolo, ed io spero che adesso ti sia chiaro cosa è e come funziona il DCA (Dollar Cost Averaging).
Se vuoi aggiungere qualcosa, o se vuoi fare una domanda lascia un commento qui di seguito.
Hai trovato utile quest’articolo? Metti un mi piace o condividilo sui tuoi social preferiti.
Vuoi approfondire l’argomento? C’è questo interessante articolo di Fortune.com, in inglese, dedicato al DCA intitolato Investors use a simple strategy called dollar-cost averaging to make smart decisions, lo trovi qui.
Curiosità: la strategia del dollar cost averaging nel Regno Unito è nota come pound cost averaging.
Disclaimer: le informazioni contenute in questo post/articolo non devono essere intese come una consulenza e non intendono raccomandare gli investimenti. Prima di cominciare ad investire dovresti informarti e formarti adeguatamente sui rischi collegati agli investimenti ed essere consapevole del rischio di perdere tutto o parte il capitale investito.
Il contenuto qui sopra non èuò essere considerato sollecitazione al pubblico risparmio.
Questo sito non garantisce la correttezza e non si assume la responsabilità in merito all’uso delle informazioni riportate.
