Recensione Allianz Insieme Fondo Pensione: come funziona, costi, rendimenti e opinioni – Negli ultimi anni il tema della previdenza complementare (o del fondo pensione) è diventato sempre più centrale nelle discussioni sulla finanza personale…
Il motivo del rinnovato interesse nel settore dei fondi pensione, specialmente fra i più giovani, è noto a tutti: la pensione pubblica, per molti, non sarà sufficiente a mantenere il tenore di vita desiderato, ne ho parlato anche nell’articolo sull’inflazione e in un video sul mio canale YouTube:
In questo contesto quindi strumenti come i fondi pensione tornano al centro dell’attenzione, e tra quelli più citati e confrontati, insieme ad Amundi Seconda Pensione c’è proprio Allianz Insieme, fondo pensioen aperto gestito da Allianz Italia spesso indicato come una delle soluzioni più “razionali” per chi vuole iniziare a costruire una pensione integrativa…
Proviamo quindi a capire insieme come funziona questo fondo pensione, quali sono i costi, cosa aspettarsi in termini di rendimenti, quali sono i principali vantaggi e limiti.
Recensione Allianz Insieme fondo pensione
Allianz Insieme è un fondo pensione aperto, ovvero uno strumento di previdenza complementare accessibile a chiunque indipendentemente dalla professione o dal tipo di contratto di lavoro.
A differenza dei fondi pensione riservati a specifiche categorie di lavoratori (o fondi pensione negoziali), un fondo pensione aperto può essere sottoscritto da chiunque (lavoratori autonomi o dipendenti, liberi professionisti o persone senza reddito purché fiscalmente a carico di qualcuno(.
L’obiettivo del fondo pensione è molto semplice in teoria:
- Deve accumulare capitale nel tempo (attraverso versamenti che possono essere periodici oppure occasionali)
- Investe il capitale sui mercati finanziari in modo coerente con l’orizzonte temporale dell’aderente
- Al momento della pensione il capitale accumulato potrà integrare la pensione pubblica dell’INPS
Come funziona Allianz Insieme?
L’aderente a questo fondo pensione può effettuare dei versamenti liberi o programmati che confluiscono sulla propria posizione individuale.
Queste somme vengono investite secondo la linea di investimento scelta e nel tempo il capitale cresce oppure oscilla in base:
- All’andamento dei mercati
- Ai versamenti effettuati
- Ai costi di gestione
🚨 ATTENZIONE – Uno degli aspetti più importanti da comprendere è che un fondo pensione non è un conto di risparmio o un conto deposito: il valore può salire o scendere nel breve periodo, specialmente nelle linee più dinamiche, l’orizzonte temporale di un fondo pensione è solitamente di lungo periodo, vale a dire 20 o 30 anni.
Durante la vita del fondo pensione è possibile modificare la linea di investimento, effettuare versamenti aggiuntivi, sospendere i contributi o in casi specifici richiedere anticipazioni o riscatti.
Linee di investimento Allianz Insieme
Il fondo pensione Allianz Insieme mette a disposizione diverse linee di investimento pensate per adattarsi a vari profili di rischio e ad età differenti.
Il fine di queste linee di investimento è permettere a diverse tipologie di persone di costruire un percorso graduale nel tempo.
Sono disponibili:
- linee prudenti che privilegiano strumenti obbligazionari e in alcuni casi prevedono anche meccanismi di protezione del capitale, che sono pensate soprattutto per chi è vicino alla pensione o per chi ha una bassa tolleranza al rischio ed alle oscillazioni
- linee bilanciate che combinano azioni ed obbligazioni
- linee azionarie che sono pensate per chi sopporta una maggiore volatilità ed ha un orizzonte temporale lungo
Costi
Quando si parla di fondi pensione i costi sono un tema cruciale perché anche differenze apparentemente minime sul lungo periodo possono tradursi in decine di migliaia di euro di capitale in più o in meno.
Allianz Insieme è generalmente apprezzato per la struttura di cosoti comeptitiva rispetto alla media dei fondi aperti tradizionali.
Per valutare i costi di unfondo pensione è importante utilizzare l’ISC (Indicatore Sintetico dei Costi) che tiene conto dell’impatto complessivo delle spese nel tempo.
I costi tendono a ridursi con l’aumentare degli anni di permanenza favorendo chi utilizza il fondo con una logica di lungo periodo e non come soluzione temporanea.
Rendimenti e aspettative realistiche
Parlare di rendimenti dei fondi pensione è sempre molto complicato e richiede molta cautela…
Allianz Insieme, così come tutti i fondi pensione, non promette rendimenti e irisultati dipendono da diversi fattori fra cui:
- Andamento dei mercati
- Orizzonte temporale
- Linea di investimento scelta
Storicamente le linee più dinamiche hanno avuto rendimenti più elevati nel lungo periodo, ma questi rendimenti sono stati frutto anche di oscillazioni negative ed anni negativi.
Le linee prudenti invece – storicamente parlando – hanno registrato una maggiore stabilità ma rendimenti più contenuti spesso appena sopra l’inflazione.
I rendimenti e l’andamento passato però non è garanzia di rendimenti e andamenti futuri.
È bene invece tenere a mente che, in linea teorica, un fondo pensione non deve battere il mercato ma parteciparvi in modo efficiente e fiscalmente vantaggioso nel lungo periodo e permetterci in futuro di avere una pensione integrativa.
Il vantaggio fiscale di un fondo pensione
Uno dei motivi principali per cui spesso si apre un fondo pensione è la fiscalità agevolata: i contributi versati sono deducibili dal reddito imponibile fino ad un massimo annuo stabilito dalla legge (5164,57 €).
Questo si traduce nella possibilità di pagare meno tasse oggi con un beneficio immediato e certo.
La tassazione finale delle prestazioni inoltre è inferiore rispetto a quella applicata alla maggior parte degli strumenti finanziari tradizionali.
A tal proposito c’è chi pensa di aprire un fondo pensione per “salvare la data di adesione”, ma cosa significa esattamente?
Aprire un fondo pensione il prima possibile, anche con versamenti minimi, serve a far partire il conteggio degli anni di adesione.
Questa strategia nasce dal fatto che la tassazione finale del fondo pensione diminuisce con il passare degli anni di permanenza.
Detto in altre parole prima si aderisce e prima si può arrivare all’aliquota minima prevista dalla normativa.
Dal punto di vista teorico il ragionamento è corretto, tuttavia va contestualizzato: aprire un fondo pensione “solo per bloccare la data” ha senso solo se si è consapevoli di ciò che si sta facendo, i vantaggi infatti non sono automatici.
Il beneficio fiscale futuro dipende dal fatto che prima o poi il fondo venga realmente alimentato.
Aprire un fondo e lasciarlo con un capitale minimo per decenni non risolve il problema della pensione e può persino portare ad un’erosione del capitale a causa dei costi.
Salvare quindi la data di adesione può essere una mossa intelligente se si è giovani, si hanno redditi bassi o irregolari e si prevede di poter investire seriamente in futuro, ma diventa poco utile se viene vista come scorciatoia o gesto simbolico…
Opinioni Allianz Insieme: conviene?
Allianz Insieme può essere una buona scelta per chi vuole iniziare o consolidare un percorso di previdenza complementare ma non è uno strumento miracoloso.
Il vero discrimine non è il prodotto ma la coerenza tra:
- Strumento
- Orizzonte temporale
- Comportamento del risparmiatore o dell’investitore
Il fondo pensione Allianz Insieme è una soluzione equilibrata con costi sotto controllo ed una gestione affidabile. I benefici fiscali sono reali ma vanno inseriti in una strategia più ampia di gestione del denaro.
Tu cosa ne pensi?
