Il Meglio di Buffett: Azioni e Strategia ProPicks AI WB15

Il Meglio di Buffett – ProPicks AI | Warren Buffett è probabilmente l’investitore più famoso al mondo, e conoscere le azioni presenti nel suo portafoglio è relativamente semplice: le partecipazioni della Berkshire Hathaway vengono infatti rese pubbliche periodicamente attraverso i documenti depositati presso la SEC, ma conoscere le azioni di Warren Buffett significa automaticamente sapere su quali investire?

Non proprio.

Ed è proprio da questo problema che nasce una delle strategie di ProPicks AI e InvestingPro, Il Meglio di Buffett (WB15).

L’idea è particolare perché combina due approcci apparentemente molto diversi:

• Il portafoglio di Warren Buffett
• Un modello di intelligenza artificiale che analizza le partecipazioni disponibili e cerca di selezionare quelle che presentano le caratteristiche più interessanti

Il risultato non è quindi una semplice copia del portafoglio di Berkshire Hathaway, e in questa recensione proviamo a capire come funziona questa strategia, come vengono selezionate le azioni, come funziona il ribilanciamento e quali sono vantaggi e limiti di questo approccio.

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Disclaimer: io non sono un consulente finanziario e questo articolo ha finalità esclusivamente informative e divulgative. ProPicks AI non fornisce una garanzia sui rendimenti futuri ed investire in singole azioni comporta il rischio di perdere parte o tutto il capitale investito. I risultati storici ed i backtest non garantiscono risultati futuri

Il Meglio di Buffett ProPicks AI: Cos’è, come funziona?

Il Meglio di Buffett è una strategia disponibile all’interno di ProPicks AI di InvestingPro che utilizza come punto di partenza le partecipazioni azionarie rese pubbliche da Warren Buffett.

La differenza rispetto al semplice “copiare quello che fa Buffett” è fondamentale: ProPicks AI utilizza il proprio modello per analizzare le società presenti nell’universo considerato e selezionare 15 azioni sulla base di una serie di parametri finanziari.

Strategia ProPicks AI Il Meglio di Buffett in breve

Caratteristica	Il Meglio di Buffett
Nome	Il Meglio di Buffett
Sigla	WB15
Mercato	Stati Uniti
Universo di partenza	Partecipazioni rese pubbliche di Warren Buffett
Azioni selezionate	15
Ribilanciamento	Trimestrale
Modello	ProPicks AI
Focus indicato	Mid-Cap
Rating di rischio indicato	Minimo
Inizio backtest	1 settembre 2013

Questa strategia parte dalle partecipazioni di Buffett ed aggiunge poi un livello quantitativo di selezione.

Azioni di Warren Buffett + Intelligenza Artificiale di InvestingPro?

Gli investitori istituzionali statunitensi che superano determinate soglie patrimoniali devono comunicare periodicamente alla SEC alcune delle proprie partecipazioni attraverso i Form 13F.

Conoscendo quindi una parte del portafoglio azionario di Berkshire Hathaway ProPicks AI utilizza l’AI per cercare quelle che presentano, secondo i parametri utilizzati, le prospettive più interessanti.

ProPicks AI utilizza un modello di machine learning addestrato su oltre 50 segnali finanziari, tra i fattori che ritroviamo nelle analisi e nelle motivazioni delle selezioni ci sono ad esempio:

• valutazione
• crescita
• redditività
• momentum
• solidità finanziaria
• indebitamento
• liquidità
• andamento degli utili
• efficienza nell’utilizzo degli asset
• revisione delle aspettative

Vengono quindi selezionate 15 azioni. È lo stesso principio alla base di altre strategie di cui ho già parlato come ad esempio Giganti Tecnologici ProPicks AI o Elite dell’Energia.

Il Meglio di Buffett non copia semplicemente il portafoglio Berkshire Hathaway ed è bene tenere a mente che le informazioni contenute nei documenti 13F arrivano con un certo ritardo e che Berkshire potrebbe aver acquistato determinate società

• A prezzi differenti da quelli attuali
• In momenti differenti
• Con obiettivi specifici
• All’interno di un portafoglio molto più complesso
• Con un orizzonte temporale diverso dal nostro

In più è bene ricordare che non sappiamo se Berkshire oggi acquisterebbe una determinata azione allo stesso prezzo al quale viene scambiata sul mercato.

La strategia di ProPicks AI quindi prova ad affrontare questo problema attraverso

• Una riclassificazione delle opportunità attraverso i dati disponibili al momento dell’analisi
• La valutazione delle partecipazioni rese pubbliche
• La selezione di quelle considerate più promettenti in base a diverse metriche finanziarie e di performance

A differenza di altre strategie questo portafoglio viene rivalutato trimestralmente e non mensilmente.

La selezione di agosto 2026

Al 31 Agosto 2026, data di pubblicazione di questa recensione, i titoli selezionati da ProPicks AI nel portafoglio “WB15” sono:

• Amazon
• American Express
• Apple
• Chevron
• Coca-Cola
• Heico
• Kroger
• Lamar Advertising
• Jefferies Financial
• Mastercard
• Visa
• Moody’s
• Nucor
• Pool Corporation
• UnitedHealth

🚨 ATTENZIONE – Questa non deve essere considerata una lista permanente: la natura della strategia prevede che la combinazione possa cambiare durante successivi ribilanciamenti, se stai leggendo quest’articolo a distanza di mesi dalla pubblicazione la lista potrebbe essere differente, per avere la lista aggiornata

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Value investing significa comprare azioni con P/E basso?

La strategia “Il Meglio di Buffett” offre uno spunto interessante per parlare di value investing: uno degli errori più frequenti è pensare che investire “value” significhi semplicemente cercare le azioni con il rapporto prezzo/utili più basso.

Guardando la composizione della strategia però si nota che non è esattamente così e nella schermata che ho analizzato ad esempio erano indicati rapporti P/E molto differenti:

Azione	P/E mostrato
Jefferies Financial	15,3x
Chevron	19,2x
American Express	19,9x
Amazon	21,2x
Coca-Cola	26,9x
Lamar Advertising	27,5x
Kroger	33,8x
Apple	36,2x
Heico	46,9x

Valutazione e basso prezzo non sono sinonimi: un’azienda che quota a 15 volte gli utili non è automaticamente un affare così come una società con un P/E di 30 o 40 non è automaticamente troppo cara.

Bisogna mettere sempre il prezzo in relazione con fattori come

• Crescita attesa
• Qualità del business
• Margini
• Redditività
• Vantaggi competitivi
• Solidità finanziaria

ProPicks AI ad esempio aggiunge o rimuove le azioni offrendo agli abbonati la cronologia delle selezioni e per ogni titolo che entra o esce dalla strategia viene data una spiegazione dei fattori che hanno contribuito alla decisione.

Associare Warren Buffett alla ricerca di azioni “economiche” sarebbe inoltre riduttivo: nel corso della sua carriera Buffett ha dato grande importanza anche a qualità del business, capacità dell’azienda di generare utili e cassa nel tempo, presenza di vantaggi competitivi duraturi. Un P/E basso da solo non basta a stabilire se un’azienda sia realmente interessante.

Come ProPicks AI decide quali azioni aggiungere e rimuovere?

Nel ribilanciamento dell’1 giugno 2026 ad esempio:

Lamar Advertising è stata aggiunta a un prezzo indicato di 148,91 dollari e tra le motivazioni evidenziate c’è una combinazione di momentum + value + crescita della redditività.

Jefferies Financial è stata aggiunta a 52,80 dollari per rilancio del momentum + crescita + solidità finanziaria, prendendo in considerazione l’andamento recente del titolo, la valutazione rispetto al Fair Value e la crescita dei ricavi.

Ally Financial è stata invece rimossa dalla strategia con un rendimento indicato del +7,3% per il rallentamento del momentum, la volatilità elevata ed il ritmo di crescita considerato più moderato.

NVR è stata rimossa con un rendimento indicato del -18,6% ma attenzione: uscire dalla selezione non significa che un’azienda sia diventata pessima, quella che viene fatta è infatti una selezione relativa.

Se all’interno dell’universo considerato vengono trovate opportunità migliori secondo il modello un titolo può essere sostituito e, come viene precisato anche da Investing.com, non tutte le azioni rimosse rappresentano un’indicazione di vendita.

Quanto ha reso la strategia Il Meglio di Buffett di ProPicks AI?

Siamo finalmente arrivati ad un dato che sicuramente cattura l’attenzione: questo modello – strategia ideata da ProPicks AI ha reso il +503,6% nel backtest (secondo i dati pubblicati ad agosto 2026) contro il +186,7% dell’S&P 500 Pure Value utilizzato come benchmark dalla piattaforma.

Il periodo di backtest parte dall’1 settembre 2013 ma questo dato va interpretato correttamente perché non dice che un investitore ha realmente guadagnato il 503,6%, si tratta di una performance retrospettiva ottenuta attraverso un backtest.

Non è un track record reale e, come viene specificato anche da InvestingPro:

⚠️ Le strategie ProPicks AI derivano da dati storici testati retrospettivamente e non rappresentano investimenti effettivi o risultati realmente ottenuti da un portafoglio gestito.

A questo si aggiunge anche il fatto che una serie di fattori possono creare differenze anche importanti fra backtest e realtà, solo per citare alcuni di questi fattori:

• Prezzo effettivo di esecuzione
• Spread e commissioni
• Tempistica degli acquisti
• Eventuali ritardi nel seguire i ribilanciamenti
• Comportamento dell’investitore

E un ultimo punto fondamentale da tenere a mente è che un modello che ha funzionato molto bene sui dati passati potrebbe comportarsi diversamente in futuro (ne ho parlato anche nella recensione di Batti l’S&P 500 di ProPicks AI).

💡 Un modello quantitativo può essere interessante ma non è infallibile e le performance passate non garantiscono quelle future.

Grazie al backtest possiamo però avere un grafico che mostra periodi di crescita, correzioni e fasi in cui il vantaggio rispetto al benchmark aumenta o diminuisce: anche una strategia che alla fine del periodo presenta un rendimento molto elevato può attraversare drawdown importanti!

Vantaggi, limiti e rischi della strategia Il meglio di Buffett ProPicks AI

Partiamo dai vantaggi di questa strategia:

• Universo di partenza: società entrate nell’universo degli investimenti di Buffett e Berkshire Hathaway
• Filtro quantitativo
• Trasparenza delle motivazioni
• Aggiornamento trimestrale (richiede meno interventi rispetto ad una strategia con ribilanciamento mensile)

Limiti e rischi da considerare:

• Si tratta di una strategia composta da singole azioni con un rischio significativo
• Non offre la stessa diversificazione di un ETF che replica centinaia o migliaia di aziende
• L’AI può sbagliare, lavora su probabilità, non su certezze
• I Dati 13F non sono disponibili in tempo reale
• Si ha una concentrazione geografica

Infine se una società viene inserita in questa strategia non significa che Warren Buffett la stia consigliando così come se ProPicks AI elimina una società dal portafoglio non significa che Buffett abbia deciso di venderla.

Come usare questa strategia?

Una chiave di lettura, a mio avviso, potrebbe essere quella di usare questa lista come strumento per generare idee di investimento da approfondire, in pratica:

• ProPicks individua un titolo
• Io cerco di capire le motivazioni dietro alla decisione
• Approfondisco l’azienda
• Valuto se può avere senso per il mio portafoglio, i miei obiettivi, la mia propensione al rischio

InvestingPro, come ho spiegato nella mia recensione completa (vedi recensione InvestingPro) mette a disposizione degli abbonati diversi strumenti, fra cui:

• Fair value
• Financial Health Score
• Bilanci
• Crescita di ricavi e utili
• Stime degli analisti
• Confronto con i competitor

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Partire dalle partecipazioni pubbliche e utilizzare poi un modello quantitativo per individuare quelle che presentano caratteristiche considerate interessanti può offrire delle idee di investimento molto particolari da cui far partire un’analisi più approfondita riducendo il rumore di fondo.

Tra le strategie ideate da ProPicks AI questa è forse una delle più particolari perché non parte da un intero indice o da uno specifico settore.

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