Il Piano di Accumulo Capitale (PAC) è una delle strategie di investimento più apprezzate ed utilizzate da chi si avvicina al mondo della finanza, ma esiste davvero un “miglior” piano di accumulo? In questa guida cercherò di condividere quanto ho imparato su quest’argomento.
Se preferisci puoi guardare il mio video sul piano di accumulo oppure approfondire con l’articolo simulazione piano di accumulo dove spiego perché secondo me, certe simulazioni sui piani di accumulo non hanno senso e sono fuorvianti.
Cos’è un piano di accumulo capitale?
Un PAC (Piano Accumulo Capitale) è una modalità di investimento che prevede una serie di versamenti periodici di una somma prefissata con l’obiettivo di acquistare strumenti finanziari in modo graduale nel tempo indipendentemente dall’andamento di mercato.
Questa strategia permette di evitare l’investimento “tutto e subito” tipico del PIC (piano di investimento capitale), riducendo l’esposizione ai rischi di mercato nel breve termine.
In pratica con un piano di accumulo:
- Versi una somma costante (es. mensile)
- Acquisti strumenti finanziari (es. ETF, Azioni, Fondi)
- Investi indipendentemente dall’andamento del mercato
Questo approccio sfrutta una strategia nota come dollar cost averaging (DCA), ovvero mediare il prezzo di ingresso acquistando a prezzi diversi nel tempo.
Esempio Pratico di PAC – Piano di Accumulo
Immagina che Valerio decida di investire ogni mese 250 € in un ETF sull’S&P500 per 12 mesi:
- Totale investito a fine anno: 3.000 €
- Invece di investire tutto in un’unica soluzione Valerio avrà acquistato quote a prezzi diversi spalmando il rischio nel tempo
Oggi piattaforme come Scalable Capital permettono di avviare un PAC anche con solo 1 € rendendo l’investimento accessibile a tutti.
Come fare un PAC?
Esistono fondamentalmente due metodi per fare un piano di accumulo:
- Scegliere un PAC “Chiavi in mano” identificando solo qual è il nostro profilo di rischio, e in questo caso esistono piattaforme come Moneyfarm e Tinaba
- Un PAC fai da te dove sei tu a scegliere il broker e gli strumenti sui quali creare il tuo piano di accumulo secondo le tue preferenze, oggi esistono tantissime piattaforme che permettono di fare un PAC, vedi ad esempio il piano di accumulo Scalable Capital, Trade Republic o DEGIRO che offre anche una selezione di ETF con commissione di 1 € (ne ho parlato su ETF DEGIRO a 1 €)
Perché fare un PAC?
Il motivo per cui sempre più persone scelgono di investire attraverso un piano di accumulo capitale è che in questo modo non serve necessariamente avere grandi capitali per cominciare ad investire sui mercati finanziari.
Di conseguenza:
- Il risparmiatore/investitore verserà quote di capitale costanti a cadenza regolare
- Il fondo acquista strumenti finanziari in proporzione alla quota versata
- Le somme investite dall’investitore si accumulano nel tempo e crescono gradualmente (tieni sempre a mente che i mercati possono salire o scendere, con conseguenti perdite del capitale)
Un piano di accumulo può essere considerato un piano di investimento a rate.
✅ Vantaggi
- Accessibile a tutti: non servono grandi capitali
- Regolarità: investi in modo disciplinato
- Mediazione del prezzo: riduci il rischio di comprare quando i prezzi sono ai massimi
- Abitudine al risparmio: crei una routine virtuosa
⚠️ Rischi
- Costi di gestione e commissioni
- Rischio di mercato: nessun investimento è privo di volabilità
- Flessibilità limitata se gestito tramite banche con vincoli anticipati
Come funziona un PAC?
L’investitore che sceglie di sottoscrivere un piano di accumulo, come abbiamo visto, andrà ad investire una somma di denaro costante nel tempo.
In base ai propri obiettivi di investimento ed alla propensione al rischio sceglierà gli strumenti che faranno parte del suo portafoglio (a proposito vedi anche l’articolo sui piani di accumulo migliori).
Attraverso un piano di accumulo, oltre a poter investire a rate e senza avere grandi capitali a disposizione, è possibile anche mitigare quelle che sono le oscillazioni di mercato.
In questo modo si potranno acquistare azioni, ETF o altri strumenti finanziari pagandoli a quella che viene definita una media ponderata dei prezzi di ingresso e minimizzando così il rischio di comprare a prezzi troppo alti.
Come funziona il Dollar Cost Averaging?
Questa strategia, resa popolare da Benjamin Graham, padre dell’analisi fondamentale nonché una delle figure di riferimento di Warren Buffett, prevede l’investimento della stessa somma ad intervalli regolari.
Il vantaggio dell’utilizzare questa strategia è triplice:
- Possiamo acquistare più quote quando il prezzo scende e
- Acquistiamo meno quote quando il prezzo sale
- Il prezzo medio di carico potenzialmente è più favorevole
Si tratta di una strategia utile soprattutto quando i mercati sono volatili poiché le oscillazioni possono essere sfruttate a nostro favore.
Come costruire un piano di accumulo?
Costruire un piano di accumulo in realtà è piuttosto semplice.
Tutto quello che dovremo fare, infatti è:
- Scegliere su quale mercato o su quali mercati investire
- Quanto vogliamo investire (l’importo della rata)
- La cadenza del nostro investimento (mensile, trimestrale, semestrale, …)
- Lo strumento che vogliamo utilizzare
- La durata del nostro piano di accumulo
A detta dei più esperti, una buona strategia può essere quella di prendere come riferimento un mercato volatile, come il mercato azionario globale.
Questo perché:
- Creare un PAC su un sottostante obbligazionario a breve termine ha poco senso
- Se il sottostante cresce in modo costante nel tempo o ha poche oscillazioni i rendimenti saranno scarsi (acquisteremo a prezzi via via crescenti)
Quanto costa fare un piano di accumulo?
Dipende da come sceglie di impostarlo.
Possiamo infatti decidere di creare noi il nostro piano di accumulo capitale manualmente, andando acquistare da soli quote di un determinato prodotto finanziario a cadenza regolare, oppure affidarci a banche ed altri servizi.
Alcune banche ad esempio richiedono in fase di apertura il pagamento da un minimo di 3 ad un massimo di 12 rate anticipate dell’importo concordato, oppure ci sono altri servizi come Moneyfarm (di cui ho parlato anche in investire con Moneyfarm) dove potrai effettuare un versamento mensile minimo di 100 euro, ma dopo aver aperto il tuo conto con un contributo iniziale minimo di 5.000 €.
Piano di Accumulo Poste
Basta visitare il sito delle poste per scoprire uno dei piani di accumulo più famosi, ovvero il Piano di Accumulo del Capitale di Poste Italiane: accantona con cadenza periodica ed automatica piccole somme per realizzare i progetti della tua vita.
Visitando il sito delle poste potrai addirittura accedere ad un pratico simulatore e simulare un piano di accumulo capitale costruendo dei PAC su orizzonti temporali differenti.
Attenzione però a questo punto, perché viene specificato che la simulazione è basata sui rendimenti passati pertanto non costituisce in alcun modo una stima dei rendimenti futuri!
Poste Italiane permette di attivare il PAC su:
- Primo: su una scala di rischio che va a 1 a 7 ha una classificazione 2 ed è un PAC che investe per almeno il 70% del portafoglio e fino al 100% in titoli obbligazionari e monetari di emittenti governativi, sovranazionali e societari
- Obbligazione Euro Medio-Lungo Termine
- Mix 1, 2 o 3
- Azionario Euro
- AZionario Internazionale
- Selezione Attiva
- Orizzonte Reddito
- Azionario Flessibile
- Poste Investo Sostenibile
- BancoPosta Rinascimento
Per ognuno dei piani potrai consultare tutte le informazioni ed i dettagli sul sito di poste italiane (https://bancopostafondi.poste.it/prodotti/piano-di-accumulo-pac.html).
Spero che questa guida ai PAC ti sia stata utile e ti invito a lasciare un commento se hai dubbi, domande o se vuoi dire la tua.
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